Akademik Analisis Crypto Pump and Dump Schemes di New Paper

Tiga sarjana universitas – dua dari University of Florida dan satu dari Princeton – telah menyimpulkan apa yang banyak penggemar cryptocurrency veteran telah lama dikenal dan keras diberitakan: skema pompa-dan-buang buruk.

Dalam sebuah makalah baru yang saat ini sedang diproses oleh Tao Li, Donghwa Shin, dan Baolian Wang, para ahli memberikan bukti bahwa skema manipulasi pasar “merugikan likuiditas dan harga mata uang cryptocurrency.”

Pembaca CCN mungkin memiliki minat dalam konteks makalah sehubungan dengan kegiatan baru-baru ini di YoBit , di mana pertukaran itu sendiri secara terbuka berjanji untuk menyuntikkan banyak uang ke dalam koin acak untuk menggelembungkan harganya.

Apa itu Skema Pump-And-Dump?
Untuk yang tidak tahu, istilah “pompa-dan-dump” mungkin asing. Oleh karena itu pertama-tama kita harus menunjukkan bahwa skema ini tidak dimulai dengan cryptocurrency dan mereka akan ada selamanya. Itu benar: tidak ada penghapusan skema pompa dan pembuangan selama orang bebas membuat keputusan perdagangan sendiri.

Bagaimanapun, “pompa” adalah ketika banyak nilai disuntikkan ke dalam saham, simbol, atau, dalam kasus kami, cryptocurrency, dalam arti pasar. Siklus sensasi sering dilibatkan, dan produk-produk baru secara khusus cenderung menjadi P & Ds. Investor tunggal dengan banyak modal atau sekelompok kecil entitas yang berkolusi dapat membuat perbedaan besar dalam pasar yang lemah. Contoh-contoh di cryptosphere tidak terbatas. Satu atau dua bitcoin dapat membeli sejumlah besar ribuan koin yang berbeda, dan jika hanya ada beberapa pertukaran yang mencantumkan token yang diberikan, “harga” akan mengalami kenaikan yang signifikan.

Bagian “dump” dari skema ini adalah ketika orang-orang memperoleh aset dan selalu mendorong harganya ke harga tinggi yang konyol menjual saham mereka kepada orang-orang yang tidak lebih bijaksana. Orang-orang yang membeli dengan harga yang sebelumnya tidak masuk akal percaya bahwa mereka membeli aset jangka panjang yang solid. Ada juga unsur psikologis untuk perjudian dan investasi di mana bagian dominan dari otak manusia percaya bahwa segala sesuatu akan menjadi seperti sekarang ini. Kenyataannya adalah bahwa skema pompa dan pembuangan sulit untuk diatur tanpa fakta dan informan yang keras karena cukup sering, di permukaan, mereka dapat muncul seperti perdagangan boom-time yang sehat.

Baca Juga:   Google Dilarang Mengaburkan Ekstensi Chrome ke Cryptojackers 'Celaka

Perdagangan instrumen berisiko tinggi memiliki satu tujuan: keluar di bagian atas, atau paling dekat ke puncak yang Anda bisa. Trader berpengalaman memahami bahwa aset apa pun dapat berubah menjadi omong kosong mutlak dalam semalam. Saham tradisional bisa menyelam di siklus berita. Fundamental adalah hal yang penting. Tetapi dengan instrumen berisiko tinggi, seperti teknologi spekulatif dan token yang menggerakkan mereka, fundamentalnya sangat sulit untuk diukur. Reporter ini telah mengabdikan sebagian besar hidupnya untuk menutupi kejadian di sekitar mata uang kripto, token, dan sejenisnya, dan dia masih terlalu berhati-hati dalam kebanyakan investasi di sekitar mereka karena fakta sederhana bahwa masa depan tidak tertulis, dan sesuatu yang sama sekali tidak terduga dapat membayangi keranjang Anda membuang semua telur Anda ke dalam.

Semua yang mengatakan: perdagangan di tengah-tengah pompa dan konspirasi sampah seperti terjebak di gedung yang menjadi korban pembakaran. Pembakar kemungkinan besar akan keluar dengan asap yang bahkan hampir tidak ada di paru-parunya, jika dia terbakar sama sekali. Sisanya orang menderita dengan derajat. Orang terakhir yang menjual kehilangan uang terbanyak.

Hype Is Important
Siklus sensasi penting untuk sebagian besar skema ini, tetapi tidak mutlak diperlukan untuk sukses. Seorang ahli pompa-dan-buang berpotensi menipu pasar yang sebagian besar terdiri dari robot perdagangan. Informasi dari dalam seperti pemicu perdagangan bot tersebut akan sangat membantu. Skema pompa-dan-buang bisa berlangsung selama berminggu-minggu atau berbulan-bulan, atau bisa bertahan beberapa hari. Seringkali, ratusan pedagang kecil berpartisipasi dalam kelompok Telegram pribadi dengan tujuan untuk membuat satu sama lain lebih kaya.

Seperti yang ditulis para sarjana:

Di pasar cryptocurrency, manipulator sering mengatur “kelompok pompa” menggunakan aplikasi pesan terenkripsi seperti Telegram. Mereka membuat saluran Telegram dan mengundang investor lain untuk bergabung. Mereka sering beriklan di platform media sosial untuk menarik investor. Operator saluran Telegram dapat memposting pesan untuk dibaca anggota lain. Untuk pompa yang direncanakan, operator mengumumkan tanggal, waktu, dan pertukaran target, biasanya setidaknya satu hari sebelumnya. Namun, mereka tidak mengungkapkan identitas token target hingga waktu yang dijadwalkan. Anggota juga menerima beberapa pesan pengingat sebelum pengumuman simbol token. Seperti yang kami tunjukkan dalam makalah ini, P & D cryptocurrency yang khas hanya berlangsung selama beberapa menit. Oleh karena itu, masuk akal untuk percaya bahwa anggota saluran Telegram adalah peserta penting dalam P & Ds.

Baca Juga:   Infamous Crypto Exchange Coincheck Tidak yakin tentang Pembukaan Kembali setelah Hack $ 500 Juta

Apa yang benar-benar intinya adalah memiliki cukup uang dan pengetahuan untuk menaikkan harga aset yang diberikan. Kami tidak menggunakan kata “nilai” karena nilai sebenarnya dari token relatif lebih banyak daripada apa yang orang-orang di pasar perdagangkan untuk hari itu. Sebagai contoh, jika Bitcoin melakukan 75% lagi besok, “nilai” sebenarnya mungkin tidak akan tercermin dalam harga pasar. Mungkin tidak, akan lebih mahal untuk menambangnya, untuk sementara waktu, daripada membelinya. Tetapi nilai Bitcoin jauh lebih banyak daripada yang orang-orang rela membayarnya pada detik tertentu. Harganya adalah hal yang terpisah.

Skema yang paling sukses terjadi saat peluncuran token atau koin dan diabadikan oleh pencipta atau “tim” sendiri. Seluruh blockchains telah dibuat dan ditinggalkan dalam pengejaran Bitcoin dalam jumlah kecil.

Apa yang bisa dilakukan?
Seperti yang dinyatakan sebelumnya, pemalsuan pompa dan dump sama seperti kegiatan tidak menguntungkan lainnya: itu akan selalu ada di sana. Seberapa banyak dan seberapa sering itu diizinkan untuk memengaruhi masyarakat lainnya adalah di mana tindakan positif dimungkinkan. Studi yang dilakukan oleh penulis meninjau kasus spesifik, Bittrex, dan taktiknya mencoba untuk mengurangi atau menghilangkan pemompaan dan pembuangan di platformnya. Hasilnya ternyata positif secara alami:

Pesan tentang kelompok pompa di Telegram menunjukkan bahwa pedagang yang terlibat dalam taktik P & D telah memperhatikan peringatan tersebut. Banyak acara P & D terjadwal segera dibatalkan. Misalnya, satu saluran pompa terkemuka, “Sinyal perdagangan untuk crypto,” membatalkan acara P & D pada 26 November 2017. Beberapa grup pesan meminta umpan balik dari anggota grup mengenai apakah akan beralih ke bursa lain. Banyak kelompok pesan akhirnya berhenti memompa token yang diperdagangkan di Bittrex dan / atau beralih ke bursa alternatif seperti Yobit.

Baca Juga:   ConsenSys-Led Ethereum Tools Truffle, Infura & MetaMask Hit Milestones

Kesimpulan lain dari makalah ini adalah bahwa pendatang baru sering dijarah dari investasi awal mereka. Sekali lagi, dalam banyak hal, perdagangan crypto paralel perjudian: pemain poker baru mungkin ditindas dari saham kecilnya dengan taruhan gila pada bagian dari veteran yang gegabah, atau tidak tahu apa yang mereka lakukan dan kehilangan uang mereka dengan cara itu. Perbedaan utamanya adalah bahwa seorang penjudi mengerti bahwa itu hanyalah sebuah permainan, sedangkan sebagian besar investor dengan sungguh-sungguh berusaha menghasilkan uang, dan sering kali mereka dipengaruhi oleh informasi palsu atau kebohongan yang benar-benar palsu. Akibatnya, ada dan mungkin untuk masa depan yang akan datang “transfer kekayaan yang signifikan” dari pendatang baru untuk seniman penipuan bermoral yang menyamar sebagai investor.

Dan selama ada pasar untuk sesuatu, akan ada penyedia. Kita tidak bisa cukup menekankan betapa absurdnya pertukaran itu sendiri untuk secara terbuka “memompa” koin secara acak, seperti yang telah dilakukan Yobit. Langkah selanjutnya adalah operator pertukaran lari dengan uang, yang telah terjadi sebelumnya. Mungkin lebih baik daripada pertukaran yang melakukannya secara diam-diam, karena hampir semua pertukaran telah dimaafkan. Namun, ada spekulasi panjang bahwa Crytpsy memompa harga Paycoin dan token lain menggunakan dana pelanggan, dan lihat apa yang terjadi di sana .

Tinggalkan Balasan

Alamat email Anda tidak akan dipublikasikan. Ruas yang wajib ditandai *